導演 王晶
主演 周星馳/張敏/吳孟達
清朝同治年間（劇中應為1874年），廣東人包龍星因不學無術，甚至不太識字（如把「庶民」讀成「蔗民」），無力科舉，其父包不同曾任縣令，望子成龍，於是出錢為他捐納為九品候補知縣（故稱「芝麻官」，比喻其官卑職小），因其上司七品縣令陳百祥告病在家，因而由包龍星暫代縣令一職。

包龍星為宋代號稱青天大人的包龍圖（包拯）後裔，卻無包龍圖維護公義的精神，時常接受惡人的賄賂而誣害善良，以至於人人喊打。有一次，包龍星應邀參加當地仕紳戚家婚宴，原來是患有嚴重肺癆的戚家二少爺為了沖喜，娶了美女秦蓮，是為「戚秦氏」，誰知京師六扇門第一捕頭雷豹（花名「豹子頭」），追捕江洋大盜時途經此地，豹子頭自恃武藝高強，大鬧戚家喜酒，勒索財物，包龍星假意奉承豹子頭，說要召大量酒女，花酒招待，卻設了一個陷阱把豹子頭逮捕，而一夕翻身，變成人人尊敬的好官。

水師提督常昆之子常威，素來與姚婉君（又稱「戚姚氏」，常威的表妹，戚秦氏的婆婆）私通，在喜宴中，常威看見戚秦氏美艷動人，於是色心大起，開始覬覦戚秦氏。三個月後，常威闖入戚家，將正在禮佛的戚秦氏迷姦。戚秦氏卻醒轉，抵死反抗、逃走，常威一怒之下殺了戚家一十三口，反而戚秦氏僅以身免，包龍星與衙役們飲酒夜歸，捉了常威，將常威拘禁於縣府大牢。

常家聘來的廣東四大狀師之一的方唐鏡，方唐鏡奸險巧詐，將這樁滅門血案被嫁禍給有孕在身的戚秦氏，方唐鏡也設計陷害了包龍星，拿了大量白銀，請包龍星網開一面，讓「常威的祖母」到獄中面會，其實卻是帶著常昆到獄中，與常威串通滅証，並使包龍星因收賄罪身陷囹圄。包龍星的侄子兼師爺包有為，派人幫助包龍星逃獄，包龍星結識了雜技團的莫再蔣、莫再緹兩兄妹，混入雜技團，跟莫再緹談起了戀愛，並在雜技團學習了吞劍、飛刀等雜技，不久有為也入了團，到了京師。

包龍星試圖投靠父親昔日的生死之交刑部尚書花公，誰知花尚書與常昆是好友，不僅不念舊情，還惡整了包龍星叔侄一頓，使他們在京城無以為生，兩人到廟口販賣冥鏹、線香，又遭到常昆、花尚書派人迫害，包有為因為去領取救濟物資而淪為街民，包龍星則因喫霸王餐，被迫成為妓院「飄香院」端茶跑腿的侍應生。

包龍星某日在妓院中因看到老鴇三姑與附近一家妓院的老鴇「烈火奶奶」吵架，頓時醒悟，奮鬥苦練並練就三寸不爛之舌，「飄香院」的當家藝妓如煙向包龍星尋求溫暖時惹怒了老鴇三姑，三姑因而與包龍星吵架爭執慘敗，接下來包龍星也跟所有附近的婆婆媽媽鬥嘴一番，榮登飄香院吵架王，某日恬親王帶著同治皇帝到飄香院嫖妓，包龍星揚言要洩漏皇帝嫖妓的事，皇帝只好准許他告了御狀，並封他為八府巡按（臺灣版配音作八府巡撫），原先敵對的豹子頭也被皇帝敕封為包龍星的副官，加入了包龍星陣營。上諭由包龍星為欽差大臣，重審此案，尚書花公、提督常昆、縣令陳百祥陪審。

在公堂上，常昆找來了內務府總管李連英趕來旁聽，還帶來了老佛爺賜予的黃馬褂，讓常威穿上，這使得本來想要拷打取供的包龍星無計可施。但包龍星還是急中生智，在一場激辯之中，以「滴血認親」的把戲，套出了常威的口供，常威劫持李連英，想要逃離公堂，但豹子頭格鬥中打倒了常威，把常威推至虎頭鍘之上，最後包龍星將他腰斬，戚秦氏終於沈冤得雪，花公、常昆、陳百祥等三名官員也因為包庇常威，鋃鐺入獄，遊街示眾。

包龍星一戰成名，隨即退出官場，在戚秦氏提供戚家家傳壯陽藥之下，改名為印度神丹，四處販售，大發利市，並娶了昔日幫助過自己的雜技團千金莫再緹與藝妓如煙，大享齊人之福，且兩位嬌妻同時懷孕，雙喜臨門。正當眾人在慶賀時，恬親王來了，恬親王告訴包龍興皇上駕崩了，本來喜氣洋洋的氣氛，頓時變成了一片烏雲密布，包龍星傷心的問皇上怎麼過世的，恬親王告知皇上得花柳病過世後，包龍星嚇得把從皇上身上檢到的龍內褲給丟開，故事結束。